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今天要來聊的這本”持續買進“真的很暢銷，Joy也認為很適合所有理財小白，作為你人生漫漫理財路的起頭，非常推薦大家把書找來好好研讀一下。那這裡就只筆記一下我自己認為頗有意思的觀點。

要慢慢地將重心從存錢轉移到投資

這本書一開頭就以作者自己的經驗，說明了一個年輕人或理財小白常犯的錯誤。那就是放了很多心思和努力在投資，卻沒顧好本業。

柴鼠兄弟在第二本書”減加乘”中就有提到：”1～2千元拿來投資其實真的沒有太大效果，但是，你可以把這些錢拿來投資自己。…先增加主動收入，才能更快賺到被動收入。“

也就是說，與其整天想著以小博大、加槓桿、搞融資，不如把不多的資金投資自己。先想辦法增加收入，再用增加的收入去做穩健的投資。

隨著投資的金額慢慢成長，才能開始看到投資帶來的效益。這時候，本業已經駕輕就熟也提供不錯並穩定的收入，就能將重心漸漸轉移到投資。學習優化自己的投資，讓收入從大部分是主動收入，漸漸轉變成被動收入。這樣到退休時，工作的收入停止了，投資的收入卻能無縫接軌地提供你生活所需。

其實Joy真的很常在身邊看到這樣的故事：收入不多的朋友一心一意的跟著社團或老師買名牌，希望一把翻身。這個名牌可能是股票、也可能是房地產或是直銷等。

這種故事總會有個謠言「誰誰誰，上次做這個，本金翻十倍，一次就財務自由」。

首先，我從來都沒親眼見過這個誰誰誰。再來，他成功了，不代表你貼上複製會成功。第三，一次的運氣好，不代表一輩子不愁沒錢花。

與其耗盡心思，總在找機會賭一把，勝率小到像樂透。不如做有把握的事，賺錢、存錢、指數投資，勝率超過八九成。

如果你是學生或是在考慮進修增加收入，這本”持續買進”對於學位和收入有作一番解釋，值得參考。但我最推薦的，還是”改變看錢心態“這本書中介紹的，用學費和工作平均收入的比值來衡量這個進修是否值得。

壓力與金錢

金錢帶來的壓力不容小覷，看財務問題站穩離婚原因前三名就知道。有人擔心月光光錢不夠用，有人擔心存不夠一輩子勞苦，也有人投資這投資那搞得自己神經耗弱。

擔心月光和存不夠的人，其實解決方式真的就是預算。把你的收入減去固定開銷，就能知道你每個月至少需要多少錢生活，剩下多少是可以自由享用的，又有多少是必須存下來的。

到底該容許自己有多少享受，或褲腰帶要勒多緊呢？

作者提醒大家：「最重要的是，你的錢應該被用來當成一種創造理想生活的工具，因此，難處不在於花你的錢，在於想清楚你的人生究竟想要什麼。」

你要的是便利與效率，所以買咖啡比自己煮咖啡更值得這筆開銷。你要的是提早退休，所以把錢存下來投資比去血拼重要。

「自問：購買這東西將有益於你的長期滿足感嗎？若答案為"是"，那就買，別在心裡斥責自己了。」

作者提供的第二個建議則是遵守「兩倍規則」。

如果你有”奢侈”開銷，那麼你必須挪一樣多的金額去投資或捐贈。譬如你非常想買新鞋子，而這對你的預算而言是奢侈，但那雙鞋太美不容錯過，那麼你花三千買下鞋子，就必須額外挪三千去投資或捐贈，等於為了這雙鞋你必須擠出六千元。這樣做除了確保你能冷靜思考外，同時也確保你的儲蓄率。

利用上述兩個方法，把預算規劃好，花錢的規則制定好，用這套紀律自動SOP，就能減少對錢的壓力。壓力來自於太多心力交瘁的決策和惶惶不安的不確定感。不確定到月底的錢夠不夠，不確定到底存了多少，這些造成的壓力甚至大於存錢的好處。而紀律化就能解決這些問題。

最後，作者說：「有沒有錢，是一個相對概念。」可能跟你的同事比你很有錢，但跟快退休的前輩比你的財富卻顯得那麼捉襟見肘。偏偏人類就是愛比較，社群媒體又助長了這個壞習慣。

他去吃了某餐廳、她買了某牌包、她又去了某國旅遊，每次看到這種貼文，你的心就酸酸的。面對這種壓力，Joy認為最好的方式是不看、不聽、做自己。首先，誰愛炫就停止follow誰。不看不聽最平靜，最好連社群平台都戒掉，省下時間精進自己。然後，信任自己的預算和規劃。知道自己已經做了最好的規劃和最大的努力，剩下的交給時間。

明白即使是千萬富翁，也不覺得自己很富有。人總是往上比，然後這種匱乏感只會讓你諸事不順，財庫漏洞大開。做好預算和規劃，在於知道自己有多少就夠了，以免落入不停追求更多、更好的無盡迴圈。

買進，並且持續買進

「想創造財富，不必在意該在何時購買美國股票，只要買進，並且持續買進，就行了。市場估值高或低，處於牛市或熊市，這些都不打緊，持續買進就對了。」

基於股市上漲時間多於下跌時間的事實，只要有錢要投資，就是直接買進勝率最大。

不要把手上要投資的錢分批買。作者解釋，若是處於上漲時，分批買只會越買越貴。若是要留現金等到熊市撿便宜，只會浪費多年複利的效果，因為沒有人能預測熊市什麼時候來，你的現金可能一留就是數年。

如果你擔心風險，請善用資產配置。簡單的股債配就能達到降低風險的效果。另外，當資產配置出現明顯的偏差時，可以利用加碼買進的方式做再平衡。如此一來，便能自動化做到低檔買進，並且不會錯過股市漲幅最好的機會。

對於作者的建議，我自己是認為很適用大部分的人。有固定薪水的人，一發薪水就將規劃好的投資金額一次投入，績效大部分的時候應該會比刻意留下資金的人要好。這樣的定期定額會自動高買少低買多，所以買進成本會變成平均值偏低，是很好的策略。

但沒有固定薪水的人，可能一接案就是一大筆收入，然後很久不會再有收入。這時候除了一定要留意先規劃好生活費和應急基金，投資方法則應該建立一套自己適合的方式，以能安心為上策。不然要是一投入全部資金就發生黑天鵝，眼睜睜看著資產腰斬又沒有資金逢低加碼，應該會搥心肝睡不著吧！

還有要吐槽一點，書中作者計算了”逢低買進”的策略，來比較持續買進。但是作者的逢低買進定義是兩個創新高的中間低點。這種定義會排除掉許多熊市的下跌段，只計算到某個最低點。尤其是如果計算期間開始於某個大熊市剛結束，那買進點可能是好幾年後，績效當然會輸持續買進策略。

Joy在這裡好奇的是，如果兼採價值考量的作法，也就是如果股價已經超出合理範圍時，就留存現金不持續買進。等到股價回到合理甚是便宜區間，再分批購入。但如果手上有現金時股價是合理的，當然可以一次投入。不知道這種方式是否會勝過作者的持續買進(平均成本法)呢？希望某些很厲害會回測的朋友能一起討論囉~

流暢易讀：★★★★★

內容充實廣度：★★★★★